编辑｜Lady呱呱
特斯拉跟踪系列
新工厂保障高毛利，国内供应商持续受益
⚡️事件：墨西哥总统发言人表示特斯拉考虑在Felipe Angeles国际机场附近新建工厂。
1⃣️低成本保障高毛利。22Q4特斯拉单车成本3.95万美元/辆，其中单车人工成本约0.48万美元/辆，上海工厂单车人工成本约0.05万美元/辆。22年墨西哥工人平均工资约4-8美元/小时，假设墨西哥工厂年产量50万辆，员工1万人，单车人工成本约0.04美元/辆，单车经济性有望进一步提高。
2⃣️墨西哥工厂或为新车型生产准备。Model Q定位为高性价比入门级产品，成本仅为3/Y的一半，预计售价15万元左右。在墨西哥建厂不仅可享受低廉的劳动力成本、土地成本、成熟供应链（通用、福特配件加工厂），同时可满足部分IRA税收抵免政策，为新车型的毛利提供支撑。
3⃣️国内供应商全球竞争优势有望进一步扩大。宁德、三花、拓普、均胜、爱柯迪在墨西哥设有/拟建工厂，不仅向战略客户提供更有力支持，特斯拉新工厂也是供应商产能消化的有力保障。同时还可以抓住北美电动化转型的机遇，扩大市场及订单数量，为国际化战略及业绩增长做出贡献。
?投资建议：看好特斯拉供应链的观点维持不变，T供应链的成长性来自于产品周期的持续性和爆发性，从1000万以上销售的天花板看，T供应链成长性不存在问题。持续推荐拓普集团、新泉股份、恒帅股份、三花智控、东山精密等，边际上看建议关注0-1的盾安环境。
⚠️风险提示：电动车产销不及预期，新车型、新工厂进展不及预期。
【免责声明】本文摘自网络，版权归原作者所有，仅用于技术分享与交流，非商业用途！对文中观点判断均保持中立，若您认为文中来源标注与事实不符，若有涉及版权等请告知，将及时修订删除，谢谢大家的关注！
编者注：在新能源的道路上，不论你同行与否，不论你觉得这条路上有多少满意或者不满意的事情，也不论你觉得身边人都是普通人或者英雄，但最终这群人的奋斗都会让中国的科技横扫这个世界。
浅尝江湖水，深品其中意，再闻已是江湖人——《锂电江湖》
●【LDJH-3527】钠离子电池负极行业深度报告：钠离子电池发展迅速，负极材料产业化进程加快
●【LDJH-3504】碳中和领域研究及锂电制造市场研究报告
●【LDJH-3498】锂电隔膜行业深度复盘报告：隔膜赛道中国接棒，涂覆+出口缔造盈利新平台
●【LDJH-3491】一年一度铜业大典（2022版）（99页）
●【LDJH-3455】钠电深度，产业链视角看钠电应用和投资机会
●【LDJH-3448】导电炭黑行业深度：国产替代加速，复配浆料供应商更具优势
●【LDJH-3389】钠离子电池专题1：多方发力 趋势已成
●【LDJH-3378】钠电行业深度：硬碳负极从零到一新突破，生物质路线前景广阔
●【LDJH-3322】钠电池材料：正极材料量产在即，三大线路齐头并进
●【LDJH-3296】钠离子电池深度研究报告：钠电量产元年来临，重视“变革”与“切换”
●【LDJH-3233】2022年中国动力电池关键材料发展趋势报告
●【LDJH-3220】钠电池负极从零到一，硬碳材料突出重围
●【LDJH-3219】钠离子电池，别出“芯材”，“钠”样精彩
●【LDJH-2959】电池材料前瞻（二）：钠电重生，硬碳先行
●【LDJH-2958】前瞻新技术之三，锂电三国，数“封”流路线，还看4680
●【LDJH-2830】电解液产业链供需两旺，龙头公司强者恒强
●【LDJH-2794】4680大圆柱专题：极致设计、极致安全、极致制造
●【LDJH-2507】4680系列之电解液体系变化：4680，能量密度和电芯降本再下一城
●【LDJH-2502】快充将带动负极材料体系升级，硅基负极、PAA、CNT
●【LDJH-2360】磷酸铁锂正极材料的升级方案与发展趋势研究
●【LDJH-2315】深度报告：乘时代之风云，划时代之宁德
●【LDJH-2226】2022全球新能源汽车动力电池发展研究
●【LDJH-2117】全球储能发展回顾与展望暨储能产业白皮书2022发布
●【LDJH-2109】CTC、CTP、CTB技术路线全梳理
☟
☟
本文转载自网络,版权归原作者所有,如侵犯您的权益请联系wyl860211@qq.com,我们将第一时间删除。